Что такое технический анализ
Технический анализ (ТА) — это подход к анализу рынка, при котором смотрят на цену, объём и графики в прошлом и пытаются найти закономерности для прогноза движения цены в будущем. В отличие от фундаментального анализа (оценка бизнеса, выручка, долги), ТА не смотрит на отчётность компании — только на «след» цены и объёма на графике.
ТА не даёт гарантий: прошлое не обязательно повторится. Но многие трейдеры и инвесторы используют графики и индикаторы для поиска точек входа/выхода и управления риском. Ниже — базовые понятия, чтобы понимать, о чём говорят и что показывают графики.
Графики: свечи и таймфреймы
Самый распространённый вид графика — японские свечи. Одна свеча показывает за выбранный период: цену открытия, закрытия, максимум и минимум. Зелёная (или белая) свеча — цена выросла за период, красная (или чёрная) — упала. Таймфрейм — это длина одной свечи: 1 минута, 5 минут, час, день, неделя. Для долгосрочного инвестирования чаще смотрят дневные и недельные; для краткосрочной торговли — минутные и часовые.
Тренд и уровни
Тренд — направление движения цены: вверх (бычий), вниз (медвежий) или боковой (флэт). «Тренд — твой друг» — стараются не покупать против сильного тренда. Уровни поддержки и сопротивления — зоны, где цена часто останавливается или разворачивается: поддержка снизу, сопротивление сверху. Пробой уровня (цена уверенно вышла за него) иногда рассматривают как сигнал продолжения движения.
Основные индикаторы
Индикаторы — расчёты на основе цены и объёма. Их десятки; для начала достаточно знать несколько.
- Скользящие средние (MA) — сглаживают цену, показывают среднее значение за N периодов. Короткая MA (например, 50 дней) и длинная (200 дней) помогают видеть краткосрочный и долгосрочный тренд. Пересечение короткой и длинной иногда трактуют как сигнал.
- RSI (Relative Strength Index) — показывает «перекупленность» и «перепроданность» (обычно шкала 0–100). Значения выше 70 часто считают перекупленностью, ниже 30 — перепроданностью. Используют осторожно: в сильном тренде RSI может долго оставаться в экстремуме.
- Объём — количество сделок за период. Рост объёма при движении цены часто трактуют как подтверждение движения; падение объёма — как слабость тренда.
Паттерны (фигуры)
Паттерны — повторяющиеся формы на графике. Примеры: «голова и плечи», «двойная вершина/дно», «треугольник», «флаг». Считается, что после завершения паттерна цена часто идёт в определённую сторону. На практике паттерны не всегда срабатывают; их лучше использовать вместе с объёмом и трендом, а не как единственный аргумент.
Как использовать ТА начинающим
- Начни с понимания тренда и уровней — без этого индикаторы дают много шума.
- Используй один–два индикатора (например, MA + RSI), не вешай на график всё подряд.
- Сочетай ТА с управлением риском: стоп-лосс, размер позиции, диверсификация.
- Не полагайся на ТА как на единственный способ решений — для долгосрочных вложений важна и фундаментальная оценка компании.
Технический анализ — инструмент для анализа графика и поиска точек входа/выхода. Основа — тренд, уровни, объём; индикаторы и паттерны дополняют картину. Для начинающих достаточно освоить свечи, тренд, поддержку/сопротивление и один–два индикатора. Детали по защите капитала — в гайде «Управление рисками при инвестировании».